Antiga colónia balnear, construída no século XIX da Fundação Narciso Ferreira, o Palacete Melo integra-se num conjunto urbano (Ruas Artur da Cunha Araújo, Júlio Graça, Bento Freitas e Sacadura Cabral) que exemplifica bem a ideia romântica da estância balnear do fim do século XIX. A expansão balnear processa-se segundo novos princípios de conceção tipológica.
O Palacete Melo assume a sua importância porquanto define um momento importante da história local, mas também porque o conjunto em que se integra é um dos raros exemplos de estância balnear.